亚洲城报导:
   《谁动了我的奶酪》谈到了一个简单的寓言故事,寓言故事里有四个小家伙在迷宫中寻找奶酪,他们的得到与失去、敏锐与迟钝、乐观与消沉、寻找与迷茫,都充满了人生中有关变化的寓意深长的真理。实际上谁动了奶酪并不重要,重要的是失去了奶酪后该如何去做?
  2018年至今海绵钛价格由缓慢、稳定到近两个月的快速上涨,仿佛就有寻找“奶酪”的感觉。海绵钛企业“唱涨耐听,唱稳保守,唱跌遭恨”,这是价格后面的表情。刷存在感的自媒体也在抄袭观点中此起彼伏!“奶酪”的原味已经变味。海绵钛涨价到底撬动了谁的奶酪?
  10多年来,海绵钛价格一路下滑主要是产能严重过剩与2008年全球金融危机波及所致,但并没有阻碍亚洲城钛工业高速发展。10多年来,一面是海绵钛产量稳定中增长,钛产业发展看好。一面却是海绵钛价格在产能过剩中持续走低,直到2018年才开始持续走高。
  近一年来,支撑海绵钛价格一路走高的主要原因是:四氯化钛等原料涨价推动;下游需求刚性增长,比如“三航”(航天、航空、航海)需求增长、钛民用生活品需求增长、军工用钛增长。
  亚洲城制造业快速提升支撑钛需求增长(曾经制造业强于亚洲城的美国、日本、俄罗斯用钛量增长的背后是科技含量,现在亚洲城制造业大幅提升支撑着钛的刚性需求)。
  原料涨价推动海绵钛涨价,这块涨价海绵钛企业无利可图,涨价收益被四氯化钛企业拿走。下游刚性需求刺激的涨价,海绵钛企业才有利可图。10多年来,海绵钛企业在价格下行“煎熬”中,以“挤干榨尽”的方式控制成本,成本效益已经凸显。2019年海绵钛企业效益不错,赚多赚少与企业管理有关。
  2018年以来,“三航”、民用、军工、制造业提升支撑钛的刚性需求,但年需求量不会大幅增长。未来几年钛需求会呈现年年稳中有升,这是支撑海绵钛价格稳定在7.5万元/吨以上的关键。未来从2020年以后海绵钛价格是否稳定在8万元/吨、或者上调8.5万元/吨甚至试探性报价9万元/吨(也有预测10万元/吨),需要看以下几个方面是否“配合”——
  四氯化钛是否继续涨价?海绵钛总量能否迅速突破9万吨乃至10万吨?钛材加工企业进口国外海绵钛动向?国储海绵钛是否平抑市场?下游是否持续接受高价钛材?不管何因,目前国内海绵钛产能依然过剩,在产的、待产的、新建的,谁都有撬动奶酪的“算盘”!
  海绵钛涨价到底撬动了谁的奶酪?
  首先是撬动了海绵钛企业之间的奶酪,彼此扩产暗中较劲,谁都想在这一轮行情中赚一把。10多年前,海绵钛价格从25万元左右一路跌下10万元“神坛”,海绵钛企业汇聚遵义召开“遵义会议”统一价格,结果是“大难临头各自飞”。如今的海绵钛企业报价神似心难同,执行价格都低于报价,谁都想动别人的奶酪。动了别人的奶酪才能做强自己。市场如战场,看似铁板一块的海绵钛企业谁不想挤占对手的份额?谁不想在这轮行情中多赚点以防患于未然?
  其次是撬动了下游企业的奶酪。海绵钛涨价挤压了钛材加工企业的奶酪,盈利空间收窄。面对海绵钛涨价,下游支撑不下终究会选择调价或者观望,这样必将动了下游及下下游的奶酪。当钛锭延续下来的钛板、钛管等钛材价格大幅上涨时,钛曾经“替代”别的材料又会慢慢被别的材料“替代”,这个过程一旦退潮就是海绵钛企业的又一次洗牌。因为,我国海绵钛企业只是家数较多,至今却没有一家年产量超过2万吨,更不要说3万吨了。
  透过现象看本质。海绵钛涨价到底撬动了谁的奶酪?撬动了自身的奶酪,撬动了整个钛产业链与跨界合作的奶酪,刺激了扩产、复产、新建的“淘金”氛围,也为新一轮优胜劣汰开辟了新的“战场”。
  市场如战场,每一次冲锋过后都会清理战场。未来,即使海绵钛产量刚性需求过了8万吨、9万吨、10万吨,也不要庆幸钛好赚钱的时代已经到来。而要记住海绵钛产能远远不止10万吨,这就是三五年内海绵钛企业必将面临整合的发展趋势。
  海绵钛涨价撬动了谁的奶酪!强者恒强。撬动的都是竞争对手的奶酪。